Optioner At A Privata Företag

7 Vanliga frågor om igångsättning Personaloptioner. Med Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst är VD för E TRADE Financial Corporate Services, som ger administrativa lösningar för personalplanering till både privata och offentliga företag, inklusive 22 av de SP 500. Kanske har du hört talas om Google miljonärerna 1.000 av företagets tidiga anställda, inklusive företagets massörare, som tjänat sin rikedom genom företagsoptioner. En fantastisk historia, men tyvärr har inte alla aktieoptioner lika gott slut och Webvan, för Exempelvis gick konkurs efter högprofilerade Initial Public Offerings, vilket ger lagerbidrag värdelösa. Stockalternativ kan vara en bra fördel men värdet bakom erbjudandet kan variera betydligt. Det finns helt enkelt inga garantier. Oavsett om du överväger ett erbjudande om jobb som inkluderar ett aktiebidrag eller om du har lager som en del av din nuvarande ersättning, är det viktigt att förstå grunderna. Vilka typer av lagerplaner finns där ute och hur de jobbar. Hur vet jag när jag ska utöva, hålla eller sälja. Vad är skattemässiga konsekvenser. Hur ska jag tänka på aktie - eller aktiekompensation i förhållande till min totala ersättning och eventuella andra besparingar och investeringar jag kanske har.1 Vad är det mest Vanliga typer av personalpopulationer. Två av de vanligaste personalutbuden är aktieoptioner och begränsade aktier. Personaloptioner är de vanligaste bland nystartade företag. Alternativen ger dig möjlighet att köpa aktier i ditt företags aktie till ett visst pris , vanligen kallad strejkpriset. Din rätt att köpa eller utöva aktieoptioner är föremål för ett intjäningsschema som definierar när du kan utöva alternativen. Låt oss ta ett exempel Säg att du fått 300 alternativ med ett strykpris på 10 vardera som ökar jämnt över en treårsperiod Vid utgången av det första året skulle du ha rätt att utöva 100 aktier i aktier för 10 per aktie om bolagets aktiekurs vid den tidpunkten hade stigit till 15 per aktie, har du möjlighet att köpa aktien till 5 under marknadspriset, vilket, om du övar och säljer samtidigt, representerar en 500 vinst före skatt. Vid slutet av det andra året kommer 100 fler aktier att väga Nu i vårt exempel låt oss säga att bolagets aktiekurs har sjunkit till 8 per aktie. I det här scenariot skulle du inte utöva dina alternativ eftersom du betalar 10 för något du kan köpa för 8 på den öppna marknaden. Du kanske höra det här kallas alternativ som är ute av pengar eller under vatten Den goda nyheten är att förlusten är på papper, eftersom du inte har investerat i faktiska pengar. Du behåller rätten att utöva aktierna och kan hålla ett öga på företagets lager pris Senare kan du välja att vidta åtgärder om marknadspriset överstiger priset eller när det är tillbaka i pengarna. Vid utgången av det tredje året skulle de sista 100 aktierna väga och du har rätt att Utöva dessa aktier Ditt beslut att göra det skulle bero på ett antal faktorer, i Cluding, men inte begränsat till, börskursens marknadspris När du har utnyttjat intjänade optioner kan du antingen sälja aktierna direkt eller hålla fast vid dem som en del av din aktieportfölj. Avgiftsbestämda aktiebidrag som kan innehålla antingen utmärkelser eller enheter ger anställda med rätt att ta emot aktier till låg eller ingen kostnad Som med aktieoptioner är bundna aktiebidrag utsatta för ett uppehållsplan som vanligen är knuten till antingen tidens gång eller uppnåendet av ett specifikt mål. Det innebär att du antingen måste vänta en viss tidsperiod och eller uppnå vissa mål innan du tjänar rätt att ta emot aktierna. Tänk på att inlösen av fondsbidrag är en skattepliktig händelse. Det innebär att skatter måste betalas utifrån aktiernas värde vid den tidpunkten de väger Din arbetsgivare bestämmer vilka skattebetalningsalternativ som är tillgängliga för dig, det kan innefatta betalande pengar, sälja några av de inneboende aktierna eller att ha din arbetsgivare avstå från några av aktierna.2 Vad är skillnaden Ce mellan incitament och icke-kvalificerade aktieoptioner. Detta är ett ganska komplicerat område med anknytning till nuvarande skattekod. Därför bör du rådgöra med din skatterådgivare för att bättre förstå din personliga situation. Skillnaden ligger främst i hur de två beskattas. För särskild skattebehandling av IRS, vilket innebär att skatter i allmänhet inte behöver betalas när dessa optioner utnyttjas. Resultatet kan resultera i långfristiga realisationsvinster eller förluster om de hålls mer än ett år. Inga kvalificerade alternativ på Å andra sidan kan resultera i vanlig skattepliktig inkomster vid utnyttjande Skatten är baserad på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet. Efterföljande försäljning kan leda till realisationsvinst eller förlust på kort eller lång sikt, beroende på hur länge som hålls. 3 Vad beträffar skatter. Taksbehandling för varje transaktion beror på vilken typ av aktieoption du äger och andra variabler relaterade till din individuella situation Innan du utövar dina alternativ och eller sälja aktier, vill du noggrant överväga följderna av transaktionen. För specifika råd bör du rådgöra med en skatterådgivare eller revisor. 4 Hur vet jag huruvida jag ska hålla eller sälja efter att jag har utövat. När det gäller personaloptioner och aktier, fattar beslutet att hålla eller sälja källa till grunderna för långsiktig investering Fråga dig själv hur mycket risk jag är villig att ta Är min portfölj väl diversifierad baserat på mina nuvarande behov och mål Hur anpassar denna investering med min övergripande finansiell strategi Ditt beslut att utöva, inneha eller sälja några eller alla dina aktier bör överväga dessa frågor. Många väljer vad som kallas samma dagssäljning eller kontantlös övning där du utövar dina placerade optioner och samtidigt säljer aktierna. Ger omedelbar tillgång till ditt faktiska intäkter vinst, mindre associerade provisioner, avgifter och skatter Många företag gör verktyg tillgängliga som hjälper planera en deltagares s modell i förväg och uppskattning fortsätter från ap articular transaktion I alla fall borde du konsultera en skatterådgivare eller finansiell planerare för råd om din personliga ekonomiska situation.5 Jag tror på mitt företags framtida Hur mycket av sitt lager ska jag äga. Det är bra att ha förtroende för din arbetsgivare, men du bör överväga din totala portfölj och övergripande diversifieringsstrategi när du tänker på någon investering, inklusive en i aktiebolaget. Det är i allmänhet inte bäst att ha en portfölj som är alltför beroende av en investering.6 Jag arbetar för en privat uppstart Om detta företag aldrig går offentligt eller är inköpt av ett annat företag innan det går offentligt, vad händer med aktien. Det finns inget svar på detta Svaret definieras ofta enligt villkoren i bolagets aktieplan och eller transaktionsvillkoren Om en Företaget är privat, det kan vara begränsat möjligheter att sälja innehav eller obegränsade aktier, men det kommer att variera beroende på planen och bolaget. Till exempel kan ett privat bolag tillåta anställda att sälja sina aktier uppskattade optionsrättigheter på sekundära eller andra marknadsplatser Vid förvärv kommer vissa köpare att påskynda intjänandeperioden och betala alla optionsinnehavare skillnaden mellan aktiekursen och förvärvsaktiekursen medan andra köpare kan konvertera outnyttjade aktier till en aktieplan I det förvärvande företaget igen kommer detta att variera enligt plan och transaktion.7 Jag har fortfarande många frågor Hur kan jag lära mig mer? Din chef eller någon i ditt företags HR-avdelning kan sannolikt ge mer information om ditt företags plan och fördelar du kvalificerar dig för enligt planen Du bör också rådgöra med din ekonomiska planerare eller skatterådgivare för att du ska förstå hur aktiebidrag, inlösenhändelser, utövande och försäljning påverkar din personliga skattesituation. Hur man väljer Value Stock Options i ett privat företag. Mycket grundare har frågor om hur man värderar aktieoptioner och runt avsnitt 409A Följande är en primer för att hjälpa dem. Varför är det viktigt att exakt värdera aktieoptioner. Avsnitt 409A i Internal Revenue Code-bolagets privata företag, såsom tekniska uppstart, måste bestämma det verkliga marknadsvärdet på deras aktier när de fastställer börskursutnyttjandepriser eller lösenpriser för att undvika tidigt intäktsregistrering av den tilldelade och möjligheten till ytterligare 20 skatt före optionsutövning Eftersom de flesta företag vill undvika dessa skatteproblem för sina optionsinnehavare är det viktigt att värdera alternativen korrekt. Hur bestämmer vi rättvis marknadsvärde för det privata företagets aktie. Enligt IRS-regler kan ett företag använda någon rimlig värderingsmetod så länge som det tar hänsyn till allt tillgängligt informationsmaterial till värderingen, inklusive följande faktorer. Värdet av materiella och immateriella tillgångar. Nuvärdet av framtida kassaflöden. Det lätt fastställbara marknadsvärdet för liknande enheter som bedriver en väsentligen liknande företag och andra relevanta faktorer som kontrollpremier eller rabatter för brist på marknadsförbarhet. Hur vet vi jag F vår värderingsmetod är rimlig. Det finns inget svar på detta, tyvärr Det finns dock en IRS-säkrare presumtion om att värderingen är rimlig om värderingen bestäms av en oberoende bedömning från och med ett datum högst 12 månader före transaktionsdagen eller värderingen är av det illikvida beståndet i ett startföretag och görs i god tro, vilket framgår av en skriftlig rapport och tar hänsyn till relevanta värderingsfaktorer som beskrivs ovan. Denna rapport måste skrivas av någon med betydande kunskap och erfarenhet eller utbildning i att utföra liknande värderingar. Vad betyder det för mitt företag. Om ditt företag är efter VC-finansiering kommer du förmodligen att få en oberoende bedömning åtminstone så ofta som du stänger en finansieringsrunda och kanske oftare Om 12-månadersperioden har löpt ut och du måste utfärda fler alternativ. Om ditt företag är före VC-finansiering men har fröfinansiering eller har betydande tillgångar, kanske du vill utnyttja dig av w ritten rapporterar säker hamn, även om det finns några kostnader förknippade med detta tillvägagångssätt För att undvika dessa kostnader kan du få styrelsen att komma till en rimlig värdering baserad på ovanstående faktorer, men denna värdering kan betraktas av IRS som orimlig och skattepåföljder kan gälla . Om du är en förtjänst uppstart med få tillgångar och lite finansiering borde styrelsen göra sitt bästa för att beräkna ett rimligt värde baserat på faktorerna ovan. När ska vi värdera aktieoptioner. Du bör värdera aktieoptioner varje gång du säljer Aktie - eller teckningsoptioner Du kan använda en tidigare värdering beräknad under de senaste 12 månaderna så länge som det inte finns tillgänglig ny information som väsentligt påverkar värdet till exempel, lösa tvister eller ta emot ett patent. I de flesta fall är svaret inget för Enkel anledning att de flesta startups gör det och när jag säger gör det, menar jag att ditt lager kommer att vara mer värdefullt än du betalat för det. Den enda gången du bör överväga att köpa varan är om du lea Du företaget eller ett år innan du planerar att sälja den. När du lämnar företaget måste du fatta ett beslut om du tror att bolagets lager är värt mer än vad du betalar för det, och det finns en utgång i sikte. Hvis ditt företag har en utgång i horisonten och du vet att du vill se den efter utgången, kan du börja tänka på att utöva ett år i förväg så att du kan betala skatt på långsiktiga kapitalvinster snarare än vanlig inkomst. Kom ihåg dock att skattemässiga överväganden ofta är sekundära vid hanteringen av lager Look, till exempel på hur Facebook eller Zynga-aktier har gjort sedan börsintroduktionen för att se att aktiekursen har en mycket större inverkan på vad anställda skulle ha fått efter börsintroduktionen än skatter. Senast efter en IPO finns det ofta en 6 månaders lockupperiod när du inte kan sälja beståndet anyway.3 6k Visningar Visa uppsteg Inte för Reproduction. Greg Brown Erfaren ängelinvesterare och CFO. Det finns ingen anledning för dig att överväga öva innan det finns en likviditetsmöjlighet IPO eller företagsförsäljning, din avgång från företaget eller utgången av optionsperioden.666 Visningar Visa uppsteg Ej för reproduktion.